近期，“国家队”多次出手、基金公司自购、上市公司回购等多重积极因素持续累积，新基金发行市场亮点不断。12月19日，中信保诚基金发布公告称，中信保诚沪深300指数增强型证券投资基金已于18日成立，最终募集规模超4亿元，有效认购户数5066户。据悉，该产品由基金经理姜鹏担纲。
新基金发行持续回暖，反映出中央经济工作会议聚焦经济建设和高质量发展，强调巩固和增强经济回升向好态势，发出“稳中求进、以进促稳、先立后破”等新信号，市场对明年政策方向的认识逐渐清晰，投资者信心增强，对新基金的需求相应增加。此外，基金公司看准时机布局年底行情，加快新产品推出节奏，为新基金发行回暖提供了条件。
对于布局沪深300指增，姜鹏表示公司量化团队已深耕这一领域多年。2018-2022年，中信保诚量化阿尔法A（004716），由于其业绩基准为沪深300指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%，或也可算作一只沪深300指数增强型基金，数据显示，其已连续五年跑赢沪深300指数（数据来源：基金年报，产品成立日：2017年7月12日，基金的过往业绩不代表其未来表现，本基金业绩不代表其他基金业绩表现）。不管是2018年、2022年这样的深度单边熊市，还是2019年、2020年这样的核心资产牛市，中信保诚量化阿尔法A（004716）都呈现出了较稳定的超额收益。探究其超额收益来源，或许与中信保诚基金量化团队“做有价值观的量化”这一投资哲学有关。其团队通过“逻辑+统计”的模式，挖掘出估值相对合理、稳健增长的优质个股，努力为投资者带来长期稳健、可持续的超额收益。
展望明年市场，姜鹏表示，沪深300指数有望来到较具配置价值的区间。首先，从宏观层面，PPI已接近历次周期低位区间。从估值位置来看，目前沪深300指数已经行至估值历史相对低位，配置性价比较高，指数估值具有重塑空间。从指数属性来看，姜鹏指出，沪深300指数汇集各行业优质公司，聚集A股核心资产，成分股调整顺应经济转型，符合产业升级大方向。另外，退市制度不断完善，优胜劣汰，长期有利于核心资产。结合近期市场环境，活跃资本市场、中央加杠杆、中美利差收窄、汇率企稳等边际变化改善市场风险偏好，中央汇金增持，上市公司接连掀起自购潮，体现出长线资金看好中国经济中长期稳中向好的发展态势，认可当前估值水平位于历史性低位的价值判断与责任担当。在此背景下，沪深300指数作为中国资本市场核心资产的代表，配置价值正逐步凸显。
备注：中信保诚量化阿尔法A（004716）成立于2017年7月12日，目前的业绩比较基准为沪深300指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%。其近五年净值增长率/业绩比较基准增长率分别为， 2018：-19.20%/-24.12%，2019：40.43%/34.14%，2020：45.74%/25.86%，2021：6.48%/-4.85%，2022：-17.89%/-20.58%，2023上半年：2.67%/-0.69%。截止2022.12.31，其成立以来业绩/比较基 准增长率为54.41%/5.83%。基金管理人对本基金的风险等级评级为R3。2017-07-12至2019-09-11：提云涛 杨旭2019-09-12至2022-03-23：提云涛2022-03-24至今：提云涛 王颖（数据来源：基金定期报告）
注：基金管理人对中信保诚沪深300指数增强型证券投资基金的风险等级评级为R3。
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